人造板產業面臨洗牌 下游木地板業重組推動上游

　　對于大自然、柏高、好太太、歐派等家具生產商而言，在7月家具市場銷售增長高達42.5%的火熱數據面前，其上游生產商人造板行業正在面臨洗牌。

　　“在國內，木業行業有上萬億的生產總值，卻沒有出現一家銷售額達到100億元以上的企業。”廣西豐林集團首席財務官全強對記者表示，目前歐美等國的木業巨頭銷售額均在數千億元以上，如德國柯諾森華一年的銷售額即有數千億元，“隨著行業逐步走向規范，洗牌勢在必行”。

　　人造板為以木材或其他非木材植物為原料，經一定機械加工分離成各種單元材料后，施加或不施加膠粘劑和其他添加劑膠合而成的板材或模壓制品，其產品80%用于家具制造業，行業點滴變動均影響下游家具行業牌局。

　　行業亂象

　　2008年我國人造板產量近9000萬立方米，其中纖維板產量為2800萬立方米，均居世界第一，且人造板的高產量支撐下游，我國形成了全球最大的家具和地板出口行業。

　　世界第一的產能及產量背后，是小而散的行業格局。目前國內人造板企業達上萬家之多，共計661條生產線，平均每條線產能為4.5萬立方米，且絕大部分企業小于3萬立方米，而國外廠家年產10萬立方米以上的占據69%，由是形成鮮明對比。

　　具體到行業布局方面，自20世紀90年代以來，人造板行業在國內獲得蓬勃發展，但多分布于廣西、福建、山東、江蘇等地，且以小企業為主。以江蘇北部的邳州市為例，其目前擁有人造板企業3000多家，而山東臨沂共有各類板材生產加工企業4800家。

　　北京林業大學教授申世杰分析，近年來國內人造板企業蓬勃發展，但規模仍然偏小，并普遍存在研發投資少、技術含量低、質量差的問題，造成浪費大、污染重的低檔人造板產品涌入市場，擾亂了市場正常的秩序和公平競爭。

　　一位業內知情人士舉例，大亞科技[9.71 2.10%](000910.SZ)行業規模居于全國第一，其纖維板設計產能為136萬立方米，僅占全國纖維板總產能的4.5%，行業規模前三之和也不過是總產能的11.7%。從銷售額上看，上半年的銷售額為23.99億元，“相對于國外的木材行業，整合及出現數家大的行業巨頭已在進行之中”。

　　事實上，金融危機使得先前一直在重組過程中的人造板行業洗牌進程加速。數據顯示，2008年度，全國人造板行業及家具企業總產值約為1.33萬億元，2008年末，人造板和地板成品積壓約為800萬立方米，約占總產量的10%以上，人造板停產企業占60%以上，用工下降約為50%。

　　廣西豐林集團CEO王高峰解釋，金融危機導致人造板生產制造行業遭遇了寒冬。

　　客觀環境上，美國次貸危機爆發，家具出口受阻，下游家具行業生產緊縮，人造板需求減少，中游經銷商積壓增多。同時，美元持續貶值、出口退稅下調，化工材料急劇上漲，使得人造板成本高企，但市場清淡風頻刮，商家不敢輕言漲價，慘淡經營。

　　下游重組推動上游

　　“目前出口方面已有回暖跡象，國內房地產紅火也讓部分企業暫時得以喘息。”前述知情人士告訴記者，目前人造板企業完全復產的僅占40%左右，60%的企業仍處于停產或半停產狀態。

　　與此同時，下＊＊業重組加劇更加速了人造板業的優勝劣汰。

　　中信證券[27.82 -1.35%]一份分析報告顯示，自2008年以來，木地板行業歷經物價上漲帶來的原料危機、年中的房產下滑及金融海嘯引發的洗牌沖擊，行業面臨的調整壓力加大。該報告估計，2009年將有60%的中小木地板企業面臨淘汰。

　　與此同時，在中小企業因為金融危機沖擊而舉步維艱之時，人造板巨頭們卻在加大擴產力度。

　　以全國前五位的廣西豐林集團為例，該集團為廣西方面重點培育的四家林業上市公司之一，其造林主基地將主要放于南寧、百色、河池。

　　至2009年5月，已造林34.98萬畝，并計劃繼續擴大規模；永安林業[7.34 -0.41%](000663.SZ)正加快21萬立方米中纖板生產線建設，并預計2010年6月投入生產；國棟建設[8.24 -1.44%](600321.SH)則正在投資建設67萬立方米的人造板生產線，預計2010年6月份達產，而目前其產能僅為25萬立方米。

　　今年5月，中國人民銀行、財政部、銀監會、＊＊＊和林業局共同發布《關于做好集體林權制度改革和林業發展金融服務工作的指導意見》，要求切實加大對林業發展的有效信貸投入。

　　海通證券[14.44 -1.63%]張晶認為，隨著林業原料的供應越來越緊張，林業資源的價值將會不斷提升，擁有林業資源的上市公司和潛在上市公司價值將得到重新評估。

　　上述知情人士稱，下游木地板中小企業的出局，將使市場份額讓位于龍頭企業，龍頭企業將會擴大上游人造板合作企業的訂購量，“名牌企業對于原料的綜合要求更高，使得大亞科技、廣西豐林集團、國棟建設這樣的企業可以得到下游更大的訂購量”；加之銀行信貸將對資質較差的企業收緊，由是推導，在未來的兩三年內，約三四千家的人造板企業將會出局。